Sinal dos tempos: ETF de renda fixa dos EUA é o primeiro da história a atingir US$ 100 bi de patrimônio
04/12/2023ETF de renda fixa americano ultrapassa US$ 100 bilhões em patrimônio
Um ETF (fundo de índice) americano alcançou um marco histórico ao ultrapassar a marca de US$ 100 bilhões em patrimônio. O ETF em questão é o Vanguard Total Bond Market (BND), que investe em ativos de renda fixa nos Estados Unidos. Essa conquista é significativa, pois até pouco tempo atrás, os ativos de renda fixa não eram vistos como atrativos no país.
Os dados compilados pela Bloomberg mostram que um aporte de US$ 14 milhões na semana passada impulsionou os ativos do BND acima dos US$ 100 bilhões. Até o momento, o ETF já captou US$ 15,6 bilhões neste ano. Esse marco reflete duas grandes tendências de 2023: a busca por rendimentos mais elevados na renda fixa e o crescimento dos ETFs de baixo custo em comparação com os fundos mútuos.
Todd Sohn, estrategista técnico da Strategas Securities, acredita que uma parte significativa desses fluxos para o BND vem dos fundos mútuos, que têm perdido cerca de US$ 500 bilhões desde o aumento das taxas de juros em março de 2022. A marca alcançada pelo BND ocorre em um ano turbulento para a renda fixa, com inflação persistente e volatilidade em todas as classes de ativos.
No entanto, mesmo em meio a esse cenário desafiador, o BND tem recebido aportes constantes ao longo de 2023. Eric Balchunas, analista sênior de ETFs da Bloomberg Intelligence, destaca que a oferta de 18 mil títulos de renda fixa por uma taxa de 0,03% ao ano tem atraído investidores. O BND registrou um retorno total de 2,4% até agora em 2023 e não teve saídas mensais desde maio de 2022.
Além do BND, outro ETF de renda fixa que se destaca é o iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), da BlackRock, que acumulou cerca de US$ 96 bilhões em ativos. No entanto, a base de clientes da Vanguard, que inclui assessores de investimento e clientes de varejo, é conhecida por suas alocações constantes, mesmo em momentos difíceis do mercado.
Essa conquista do ETF de renda fixa americano demonstra a crescente importância desse tipo de investimento, mesmo em meio à volatilidade dos mercados. Os investidores brasileiros interessados em finanças e investimentos podem considerar essa tendência ao avaliar suas próprias estratégias de alocação de ativos. Com a oferta de rendimentos mais elevados e custos relativamente baixos, os ETFs de renda fixa podem ser uma opção atrativa para diversificar a carteira de investimentos e se proteger de crises financeiras.
