Se você investe nas ações das maiores empresas brasileiras, veja como este índice

Se você investe nas ações das maiores empresas brasileiras, veja como este índice pode não ser a melhor opção para diversificar os seus investimentos.

Sempre que converso com investidores brasileiros e pergunto em quais empresas eles investem, a resposta costuma ser a mesma: nas principais empresas do país. No entanto, é preciso entender a razão por trás dessa escolha e o que esses investidores podem estar perdendo.

O índice mais acompanhado no mercado brasileiro é o Ibovespa, o qual, hoje, em 16/01/2024, conta com as dez empresas com maior participação, que somam 55% da carteira. Isso significa que o retorno do Ibovespa é dominado por essas empresas e, consequentemente, elas são as mais conhecidas pelos investidores.

Muitos investidores justificam essa escolha com o argumento da segurança. No entanto, essa crença não é bem fundamentada. Apesar de ser verdade que a probabilidade dessas empresas quebrarem é baixa, existem outros fatores de risco a serem considerados ao investir em ações. Uma empresa pode não quebrar, mas suas ações podem despencar 50% a 90%, o que representa um risco considerável para o investidor.

O desconhecimento é outro fator importante que contribui para a preferência pelas maiores empresas. Os investidores desconhecem os riscos a serem protegidos e também desconhecem como investir adequadamente. Selecionar as melhores empresas para investir e acertar o momento certo para comprar e vender ações é uma tarefa extremamente difícil, que exige conhecimento e experiência.

Um exemplo disso é o desempenho de Warren Buffett nos últimos sete anos em relação ao S&P500, o principal índice de ações americano. Surpreendentemente, Buffett perdeu para o S&P500 durante esse período. Isso mostra que até mesmo um dos mais reconhecidos investidores do mundo enfrenta desafios no mercado de ações, o que evidencia a dificuldade de bater um índice consistemente.

Para os investidores que buscam segurança ao investir em ações, a diversificação é a chave. Nesse sentido, existe outro índice no Brasil que foca nas menores empresas, o índice de Small Caps. Esse índice tem um histórico de ganhos muito melhor que o Ibovespa e oferece diversificação, já que o retorno do Ibovespa é explicado quase que exclusivamente por apenas dez empresas.

O índice de Small Caps tem apresentado um desempenho superior ao Ibovespa em várias janelas de tempo, como 15, 10, 5, 3, 2 e 1 ano. Portanto, se você não quer lidar com o trabalho de selecionar ações individualmente, investir em um índice pode ser uma opção mais segura e, ao mesmo tempo, oferecer maior potencial de retorno.

É importante destacar que diversificar não significa apenas investir em diferentes empresas, mas também em diferentes setores e classes de ativos. Dessa forma, você reduz o risco e aumenta a chance de obter resultados mais consistentes no longo prazo.

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Texto escrito por [nome do autor]. Ele é sócio fundador da [nome da empresa]. Fale diretamente com ele no [contato].