Livro destaca que macacos investem melhor que day traders

Um livro lançado pelos economistas Bruno Giovannetti e Fernando Chague, intitulado "Trader ou Investidor?", traz uma abordagem inusitada sobre o mercado financeiro. A obra, que tem como base a economia comportamental, finanças e estatística, destaca que um grupo de macacos teria melhores resultados em investimentos do que day traders humanos, caso escolhessem aleatoriamente as ações a serem compradas.

A ilusão do mercado de ações

Os autores explicam que o mercado de ações é repleto de armadilhas e vieses comportamentais que afetam os investidores. Aqueles que se consideram traders ativos podem sofrer de excesso de confiança, preferências por investimentos arriscados e aversão em admitir erros. Além disso, tendem a investir em empresas conhecidas e arriscam como se estivessem em um cassino.

Os erros do trader médio

O livro esclarece que, historicamente, os rendimentos de investidores que escolhem ações aleatoriamente seriam, em média, superiores aos daqueles que selecionam cautelosamente. Assim, a metáfora dos macacos operando de maneira aleatória representa uma realidade na Bolsa de Valores, que combinada com os vieses comportamentais humanos, se torna um verdadeiro desafio.

Como evitar as armadilhas

O livro também se dedica a explicar a figura do investidor, que é considerado mais racional e aposta no longo prazo. Para esse tipo de perfil, são apresentadas estratégias como diversificação de carteira e a paciência para aguardar resultados. O livro sugere que o investidor médio deve seguir essas estratégias estatisticamente comprovadas para obter resultados mais rentáveis e seguros.

O longo prazo como aliado

Uma das principais mensagens do livro é que o mercado de ações é muito mais vantajoso em um horizonte de longo prazo. Enquanto o day trading é um jogo de soma zero, em que alguns ganham e outros perdem, os investimentos a longo prazo estão vinculados ao desempenho da economia como um todo.

Importância da diversificação e paciência

O livro destaca que a diversificação da carteira e a espera por resultados são fundamentais para o sucesso do investidor. Ao longo do tempo, os choques negativos tendem a ser anulados por choques positivos, trazendo resultados mais consistentes.

Exemplo de sucesso no longo prazo

Uma pesquisa apresentada na obra revela que, ao longo dos anos, um investimento de R$ 1 na Bolsa em 1995 se transformou em R$ 28 em 2022, um crescimento expressivo. Esses resultados foram obtidos através da resistência do investidor em enfrentar crises econômicas e se manter firme em sua estratégia.

Portanto, o livro "Trader ou Investidor?" ressalta a importância de evitar os vieses comportamentais do mercado de ações, propondo estratégias mais seguras e rentáveis, baseadas na diversificação da carteira e no investimento a longo prazo. Dessa forma, os investidores brasileiros podem obter melhores resultados e evitar armadilhas comuns no mercado financeiro.