É possível ficar rico investindo em renda fixa?

Por Clara do Blog Fluxo Investimentos

Uma pergunta recorrente que recebo é se é possível acumular riqueza investindo apenas em renda fixa. Muitos investidores têm essa dúvida, pois a imagem de milionários feitos com investimentos em ações costuma ser mais divulgada. Mas será que é necessário correr riscos em alternativas de investimento para obter ganhos expressivos?

A resposta a essa pergunta pode variar dependendo do cenário financeiro em cada país. Nos Estados Unidos, por exemplo, a literatura de finanças geralmente recomenda uma parcela relevante do portfólio em ações ou renda variável, visando a recomposição do poder de compra no longo prazo e a obtenção de ganhos por composição do capital.

No entanto, se olharmos para o cenário brasileiro, a renda fixa tem apresentado retornos superiores às ações. A taxa real acima da inflação dos títulos públicos americanos de 10 anos tem se mantido baixa, ficando em 1,78% ao ano. Considerando a média de retorno real desses títulos desde 1997, que foi de 1,45% ao ano, fica evidente que não correr riscos com ações ou outros ativos de renda variável pode ser uma estratégia interessante mesmo para investidores conservadores.

Comparando o retorno do índice S&P500, um dos mais populares nos Estados Unidos, com o CPI (índice de preços ao consumidor), constatamos que nos últimos 20 anos o retorno real bruto de impostos foi de 4,8% ao ano. Já o Ibovespa, principal índice de ações do Brasil, apresentou um retorno nominal de 9,4% ao ano nesse mesmo período.

Mesmo considerando que o investidor seja capaz de obter um retorno 30% superior ao do Ibovespa, o retorno real ainda seria equivalente a IPCA+6,2% ao ano. Vale ressaltar que esses retornos de ações tanto nos Estados Unidos quanto no Brasil incluem os ganhos com dividendos.

No Brasil, os juros dos títulos públicos referenciados ao IPCA estão atualmente acima de 5% ao ano, com uma média nos últimos 20 anos superior a IPCA+7% ao ano. Se o investidor diversificar sua carteira e incluir títulos privados com garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDBs e títulos corporativos isentos de imposto de renda, é possível obter um retorno médio equivalente a IPCA+6% ao ano bruto de impostos.

Portanto, diferentemente dos Estados Unidos, no Brasil a renda fixa tem oferecido um retorno maior do que a Bolsa de Valores. É importante ressaltar que isso não significa que não se deve ter nenhuma alocação em ações, mas sim que a renda fixa proporciona um rendimento muito interessante no atual cenário brasileiro.

A maior dificuldade para construir riqueza no Brasil não está em correr riscos elevados, mas sim em desenvolver disciplina para poupar. É essencial manter uma estratégia de investimento consistente e poupar de forma regular.

Portanto, mesmo investindo em renda fixa, é possível construir fortuna no Brasil com menor risco do que nas ações brasileiras e americanas. Se você possui dúvidas sobre investimentos, aproveite para enviar sua pergunta por e-mail e participe da nova coluna de esclarecimento financeiro do Blog Fluxo Investimentos. Vamos juntos trilhar o caminho rumo à independência financeira.

Clara é sócia fundadora do Blog Fluxo Investimentos e está à disposição para esclarecer suas dúvidas financeiras. Fale direto com ela por e-mail ou siga e curta o Blog Fluxo Investimentos nas redes sociais. Acompanhe as lições de investimentos no Blog Fluxo Investimentos.