Como investir R$ 50 mil? Compare o retorno entre CDB e LCI ou LCA, isentas de IR

Quando se acumula um patrimônio e deseja investir, surgem várias opções nas plataformas das corretoras. A escolha da melhor opção geralmente depende do perfil do investidor, sua necessidade de liquidez e momento de vida. No entanto, ativos de renda fixa ainda são muito recomendados devido ao patamar ainda alto dos juros brasileiros.

Vantagens das LCIs e LCAs

No cenário atual, ativos bancários como CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) continuam sendo muito buscados. Para ajudar na escolha, o analista Sidney Lima, da Ouro Preto Investimentos, realizou um cálculo a pedido do InfoMoney, comparando o rendimento de R$ 50 mil investidos em CDBs, LCIs e LCAs com rendimentos e prazos diferentes.

O resultado mostrou que as LCIs e LCAs, isentas de Imposto de Renda, são mais rentáveis no curto prazo. Já o investimento em CDBs se torna mais vantajoso em aplicações de pelo menos dois anos, quando o Imposto de Renda chega à alíquota mínima de 15% sobre o lucro.

A importância de comparar rentabilidades

Ao investir, é fundamental comparar as rentabilidades, pois muitas vezes, mesmo com a incidência de impostos, a rentabilidade líquida do CDB pode ser maior. Caio Canez de Castro, especialista em mercado de capitais e sócio da GT Capital, destaca que a análise precisa ser feita caso a caso, considerando os papéis disponíveis para investimento no dia do aporte.

Para comparar ativos isentos e não isentos, é necessário fazer o "gross up", uma conta que adiciona aos papéis isentos a taxa de Imposto de Renda. Essa conta mostra qual seria a rentabilidade de uma LCI ou LCA se elas estivessem sujeitas ao IR.

Além da rentabilidade, a liquidez também importa

Um fator a ser considerado na escolha entre CDBs, LCIs e LCAs é a liquidez. Embora as LCIs e LCAs sejam mais rentáveis no curto prazo, vendê-las pode ser uma tarefa difícil, pois esses papéis geralmente têm vencimento mais longo do que os CDBs.

Sidney Lima ressalta que a escolha por um produto ou outro depende do objetivo do investidor. Se a necessidade de acesso ao dinheiro for imediata, é melhor escolher um CDB, pois muitos deles oferecem liquidez diária. Por outro lado, as LCIs e LCAs têm a vantagem da isenção tributária, mas o prazo de carência costuma ser de pelo menos 90 dias.

Estratégia de aportes e contexto macroeconômico

O investidor que possui R$ 50 mil ou outro montante para aplicar pode se questionar sobre a melhor estratégia de aportes: investir tudo de uma vez ou aos poucos? De acordo com especialistas, essa decisão depende do contexto macroeconômico do país.

Ricardo Jorge, especialista em renda fixa e sócio da Quantzed, sugere que se o investidor estiver convencido de que a taxa de juros vai cair, ele pode fazer um aporte maior inicialmente. Porém, se acreditar que os juros podem subir um pouco mais, pode esperar por um melhor momento para fazer o investimento.

No cenário atual, com expectativa de cortes sequenciais na taxa Selic, a projeção é de juros menores no futuro. No entanto, é importante ressaltar que o planejamento pode sofrer alterações a qualquer momento. Os investimentos disponíveis hoje podem ser modificados de acordo com a dinâmica econômica. Portanto, é essencial adaptar-se aos diferentes cenários ao investir.

Fonte: Sidney Lima, analista da Ouro Preto Investimentos