Fundo soberano de Abu Dhabi adquire controle da rede de academias Bluefit

O fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala, está se tornando o controlador da popular rede de academias Bluefit. A transação, avaliada em R$ 464,1 milhões, foi anunciada pela Bluefit em comunicado no último sábado, 2 de setembro de 2023.

De acordo com o comunicado, o Mubadala irá adquirir ações dos atuais sócios da Bluefit e também realizará um aporte direto na companhia através da emissão de novos papéis pela rede. A transação ocorreu por meio de acordo assinado pelos acionistas da Bluefit e a MC Brazil Fitness Holding, veículo do Mubadala.

Através do acordo, a MC Brazil Fitness Holding pagará R$ 114,1 milhões para adquirir ações dos atuais detentores da Bluefit. Além disso, fará um aporte de R$ 350 milhões para subscrever novas ações emitidas pela empresa, totalizando 51% do capital social total e votante da rede de academias.

Para que a operação seja finalizada e o controle do negócio seja transferido para o Mubadala, é necessário que seja aprovada por autoridades, como o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

No encerramento da operação, será celebrado um acordo de acionistas entre a MC e os demais acionistas da Bluefit. Vale ressaltar que atualmente o maior acionista da empresa é o Leste Private Equity FIP - Multiestratégia IE, com 32,55% do capital.

A Bluefit é uma das maiores redes de academias do país, contando com 133 unidades em operação até junho, de acordo com os dados mais recentes disponíveis. Durante os últimos 12 meses, a empresa abriu 20 novas unidades, entre academias próprias e franquias. No final do segundo trimestre, a Bluefit tinha uma base de 338,4 mil alunos.

A empresa chegou a planejar uma oferta pública inicial de ações (IPO) na B3 em 2021, com o objetivo de captar R$ 600 milhões junto a investidores, mas desistiu dos planos devido à piora do mercado.

No primeiro semestre, a Bluefit registrou um prejuízo líquido de R$ 1,050 milhão, porém houve uma melhoria em relação à perda de R$ 3,182 milhões no mesmo período do ano anterior. Houve um crescimento na receita de 54%, atingindo R$ 148,4 milhões, impulsionado pela recuperação do mercado de academias após a pandemia da Covid-19 e pelo aumento da base de alunos.

No entanto, o endividamento líquido da Bluefit aumentou 21,6% em um ano, totalizando R$ 86,7 milhões. A empresa justifica esse aumento devido à incorporação de unidades da Shift Fitness e à emissão de debêntures realizada em agosto do ano passado.

É importante mencionar que a principal concorrente da Bluefit, a Smartfit, é listada na Bolsa brasileira e conta com dois fundos soberanos em sua base de acionistas: o CPPIB, do Canadá, e o GIC, de Cingapura. Os atuais controladores da Smartfit são a família Corona e o fundo Pátria, que possuem 47,6% do capital.

Portanto, essa transação do Mubadala para se tornar o controlador da Bluefit pode trazer impactos significativos para o mercado financeiro e para os investidores individuais no Brasil, especialmente para aqueles interessados no setor de academias e no valor das ações relacionadas às empresas desse segmento.

Texto produzido com base nas informações do Estadão Conteúdo disponíveis em: https://istoe.com.br/